Sherlock összetalálkozik nyomozása során Charles Augustus Magnussennel, a zsarolókirállyal, aki minden hatalmasságról rendelkezik kompromittáló információval. Miután Maryt is megzsarolta, a nő kénytelen lelőni Sherlockot. Kórházba kerül, de megszökik, és lépre csalja Maryt, aki kénytelen elmondani mindent a valódi kilétéről, Watson füle hallatára.Hogy minden információt visszaszerezzenek a nőről Magnussentől, Sherlock egy karácsonyi buliban bedrogozza a baráti társaságot, és Mycroft számítógépéről államtitkokat szerez cserébe. Hamar kiderül, hogy Magnussennél semmiféle dokumentumok nincsenek, mindent a fotografikus memóriájában tárol. A többiek védelmében így Sherlock kénytelen őt megölni, szemtanúk jelenlétében. Mycroft elsimítja az ügyet: az öccse nem áll bíróság elé tettéért, ha cserébe elvállal egy különösen veszélyes kelet-európai missziót. Hamarosan az is kiderül, hogy Moriarty talán mégsem halt meg...