Januari 1920. Aan de vooravond van de Drooglegging steekt Nucky Thompson, de penningmeester van Atlantic City, bij de Vrouwenliga voor Geheelonthouders, een pleidooi af tegen alcohol. Hij wordt er opgemerkt door Margaret Schroeder, een mooie zwangere huisvrouw die hem vraagt haar gewelddadige echtgenoot een baantje te bezorgen. Later op de avond vergadert Nucky met zijn districtshoofden en vertelt hij hen over de gouden kans die voor het grijpen ligt: de verkoop van illegale drank. Tijdens een oudejaarsfeestje in Babette's Supper Club verzekert hij Jimmy Darmody, een teruggekeerde oorlogsveteraan, dat zijn aanstelling als rechterhand van Paddy Ryan, de grote man van het Vierde District, slechts een opstapje is naar grootsere dingen. Jimmy heeft echtere grotere ambities...