У граду под окупацијом, путујућа дружина глумаца представља представу о легендарном барону Минхаузену, који је наводно, заједно са својом дружином, пропутовао свет и упадао из авантуре у авантуру. Тада са појави човек који се свима представи као прави барон Минхаузен и како би доказао да говори истину, одлази на последње путовања у ком ће покушати да спаси град и његове становнике.