Après avoir pourchassé un voleur de bouteilles d'alcool, Nucky et Owen passent une longue nuit à se cacher de la police. Margaret, elle, retrouve un visage familier en faisant la promotion des cours du docteur Mason à la nouvelle clinique pour femmes. A New York, Lucky Luciano entre dans des négociations féroces avec Joe Masseria à propos d'un stock d'héroïne. Pendant ce temps, à Chicago, les tensions montent entre Al Capone et O'Banion, quand Capone apprend qu'un de ses collaborateurs est malmené. Mickey et Eli manigancent une affaire qui pourrait bien avoir des conséquences néfastes pour Nucky et Gyp...