Da en af hans vittigheder falder til jorden, forlader Solskinsbjørn Hjertenslyst for at finde et sted, hvor hans humoristiske sans vil blive værdsat. Hans søgen fører ham til det lunefulde og latterfyldte land Legelyst, som udnævner ham til konge! Han får også det kongelige scepter, som vogter de magiske juveler, der gemmer på Legelysts hemmelige formel på latteranfald. Blidebjørn, Munterbjørn og de andre krammebjørne bliver bekymrede for deres forsvundne ven, så de følger efter ham og prøver at overtale ham til at komme hjem igen. Hvad mon Solskinsbjørn vælger? Kongelig munterhed eller hjertevarme venner? Legelyst, hvor det er ulovligt at være alvorlig, eller Hjertenslyst under regnbuens skær? Det bliver afsløret i denne musikalske tegnefilm, der er spækket med masser af munterhed, kærlighed og krammeknus!